国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）  基金料理东谈主：国投瑞银基金料理有限公司  基金托管东谈主：中国银行股份有限公司  敷陈送出日历：二〇二五年三月二十九日         第 1 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   基金料理东谈主的董事会、董事保证本敷陈所载汉典不存在装假记录、误导性述说或重 大遗漏，并对其内容的真确性、准确性和竣工性承担个别及连带的法律职守。今年度报 告已经三分之二以上独处董事署名承诺，并由董事长签发。   基金托管东谈主中国银行股份有限公司根据本基金合同规矩，于 2025 年 3 月 28 日复核 了本敷陈中的财务目的、净值表现、利润分派情况、财务管帐敷陈、投资组合敷陈等内 容，保证复核内容不存在装假记录、误导性述说或者要紧遗漏。   基金料理东谈主承诺以老诚信用、勤苦尽责的原则料理和愚弄基金资产，但不保证基金 一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其改日表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书越过更新。   本敷陈中财务汉典已经审计。安永华明管帐师事务所(特殊宽泛合伙)为本基金出具 了圭臬无保寄望见的审计敷陈，请投资者提防阅读。   本敷陈期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。                       第 2 页，共 72 页                                               国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                                                              第 3 页，共 72 页                                              国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                                                            第 4 页，共 72 页                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                     §2   基金简介 基金称号                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金                                              （LOF） 基金简称                     国投瑞银中国价值发现股票(QDII-LOF) 场内简称                                  国投中国价值 LOF 基金主代码                                          161229 交易代码                                           161229 基金运作样式                            上市契约型灵通式（LOF） 基金合同成效日                              2015 年 12 月 21 日 基金料理东谈主                             国投瑞银基金料理有限公司 基金托管东谈主                               中国银行股份有限公司 敷陈期末基金份额总额                             56，344，996.81 份 基金合同存续期                                        不依期 基金份额上市的证券交易所                           深圳证券交易所 上市日历                                   2016 年 1 月 4 日              本基金主要投资于具有"中国主见"的企业在中国内地证券市集              以及国际证券市集刊行的证券，通过对估值水平的横向与纵向比 投资主张              较来发现具有潜在价值的投资契机，在严格控制投资风险的基础              上，奋力末端基金资产的中永恒悠闲增值。              本基金的中枢投资策略是价值发现，通过对估值水平进行跨市集              的横向相比和对个股估值的历史纵向相比来发现潜在的投资机              会，精选价值相对被低估的股票构建投资组合。 投资策略         1、类别资产配置策略              本基金将根据对宏不雅经济发展趋势、财政/货币计谋、证券市集              的估值水对等因素的分析研究，坚信股票、债券及货币市集器具              等类别资产的配置比例。                    第 5 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈           本基金主要投资于具有“中国主见”的企业在中国内地证券市集           以及国际证券市集刊行的证券，通过对各区域的证券市集的估值           水平进行分析，决定在各个证券市集的配置比例。           构建股票组合的方法是：坚信股票初选库；通过对基本面的真切           研究分析股票内在价值，精选价值相对被低估的股票构建投资组           合；结合风险料理，构建股票组合并对其进行动态诊治。           本基金采取“从上至下”的债券分析方法，通过计量分析评估债券           价值（即平衡收益率），与市集价钱得到的到期收益率进行相比，           按照“价钱/内在价值”的基本理念筛选债券，并详尽愚弄久期策           略、收益率弧线策略、类别聘请策略和个券聘请策略等策略，结           合风险料理，坚信债券组合。           本基金投资于金融养殖品仅限于投资组合避险和灵验料理。           在留意风险料理的前提下，本基金可适度参与融资业务，以减少           基金组结伙产配置与追踪标的之间的差距，擢升投资组合的运作           效力。           MSCI 中国指数×95%＋同期东谈主民币一年期依期入款利率（税后） 功绩相比基准           ×5%           本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的 风险收益特征    证券投资基金品种，其预期风险与收益水平高于债券型基金和混           合型基金。      神色             基金料理东谈主            基金托管东谈主                 国投瑞银基金料理有限公 称号                                 中国银行股份有限公司                        司                     第 6 页，共 72 页                    国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈             姓名             王明辉                           许俊 信息袒露            推敲电话         400-880-6868                 010-66596688 负责东谈主            电子邮箱      service@ubssdic.com       fxjd_hq@bank-of-china.com 客户劳动电话                  400-880-6868                    95566 传真                     0755-82904048                 010-66594942                     上海市虹口区杨树浦路168              北京市西城区酬劳门内大 注册地址                            号20层                         街1号                     深圳市福田区福华一起119              北京市西城区酬劳门内大 办公地址                      号安信金融大厦18楼                         街1号 邮政编码                       518046                       100818 法定代表东谈主                       傅强                          葛海蛟      神色             境外投资参谋人                           境外资产托管东谈主                                            Bank of China (Hong Kong)        英文    -  称号                                        Limited        中语    -                             中国银行(香港)有限公司   注册地址       -                             香港花圃谈 1 号中银大厦   办公地址       -                             香港花圃谈 1 号中银大厦   邮政编码       -                             - 本基金采选的信息袒露报纸称号             《证券日报》 登载基金年度敷陈正文的料理东谈主                            http://www.ubssdic.com 互联网网址 基金年度敷陈备置地点                 基金料理东谈主及基金托管东谈主住所       神色               称号                              办公地址 管帐师事务所           安永华明管帐师事务所（特殊 中国               北京                          第 7 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈            宽泛合伙）            中国证券登记结算有限职守 注册登记机构                              北京市西城区太平桥大街 17 号            公司           §3 主要财务目的、基金净值表现及利润分派情况                                                      金额单元：东谈主民币元 标 本期已末端收益           -1，974，585.38       3，424，730.40      -16，583，436.82 本期利润              11，957，039.26      -2，289，920.94       -7，654，029.18 加权平均基金份额 本期利润                    0.1964             -0.0316             -0.0602 本期加权平均净值 利润率                     16.45%             -2.65%              -5.25% 本期基金份额净值 增长率                     16.96%             -5.71%              -4.95% 标 期末可供分派利润           8，542，266.83       7，706，490.31       21，559，920.19 期末可供分派基金 份额利润                    0.1516             0.1224              0.1692 期末基金资产净值          73，942，059.50      70，682，958.64      151，713，214.62 期末基金份额净值                1.3123             1.1220              1.1900 基金份额累计净值 增长率     注：1、本期已末端收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除关系用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已末端收益加上                      第 8 页，共 72 页                  国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 本期公允价值变动收益。 现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 购赎回费、基金调遣费等），计入用度后实验利润水平要低于所列数字。                                           功绩相比                       份额净值     功绩相比              份额净值                         基准收益    阶段                 增长率标     基准收益                    ①－③      ②－④              增长率①                         率圭臬差                       准差②        率③                                             ④ 当年三个月        -1.18%    1.21%     -5.13%   1.49%         3.95%   -0.28% 当年六个月         7.57%    1.15%     12.77%   1.50%        -5.20%   -0.35% 当年一年         16.96%    1.07%     17.27%   1.43%        -0.31%   -0.36% 当年三年          4.82%    1.50%    -11.71%   1.90%        16.53%   -0.40% 当年五年         -0.58%    1.44%    -19.93%   1.76%        19.35%   -0.32% 自基金合同成效 起于今   注：1、本基金的功绩相比基准为：MSCI 中国指数×95%＋同期东谈主民币一年期依期 入款利率（税后）×5%。 率变动的相比          国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）          份额累计净值增长率与功绩相比基准收益率历史走势对比图                 (2015 年 12 月 21 日至 2024 年 12 月 31 日)                         第 9 页，共 72 页             国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈         国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）        当年五年基金净值增长率与功绩相比基准收益率的对比图                 第 10 页，共 72 页                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   本基金当年三年未发生利润分派。                        §4 料理东谈主敷陈   国投瑞银基金料理有限公司（以下简称"公司"）前身为中融基金料理有限公司，经 中国证券监督料理委员会批准，于 2005 年 6 月 8 日结伙成立，注册成本 1 亿元东谈主民币。 公司是境内第一家外方持股比例达到 49%的结伙基金公司，公司鼓吹为国投泰康信托有 限公司（国度劝诱投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司 领有完善的法东谈主治理结构，建立了灵验的风险料理及控制架构，以"诚信、革命、包容、 客户眷注"当作公司的企业文化。公司面前已建立较为竣工的产物线，产物涵盖股票型、 夹杂型、债券型、货币型、指数型、QDII 型、FOF 型、商品型等类型，为投资者提供 种种化聘请，欢欣不同风险偏好的投资需求。                 任本基金的基金司理                                     证券从业  姓名      职务        （助理）期限                         说明                                      年限                 任职日历        离任日历                                            基金司理，中国籍，澳                                            大利亚麦考瑞大学金融                                            学硕士。11 年证券从业                                            经历。2013 年 10 月加                                            入国投瑞银基金料理有                                            限公司交易部，2015 年        本基金基金                               投资司理，2017 年 12  刘扬            2022-10-21    -       11          司理                                月转入研究部任高档研                                            究员，2017 年 12 月 25                                            日至 2020 年 3 月 11 日                                            期间担任国投瑞银中国                                            价值发现股票型证券投                                            资基金(LOF)的基金经                                            理助理，2019 年 9 月转                                            入国际业务部，2020 年                     第 11 页，共 72 页              国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                                    银港股通价值发现夹杂                                    型证券投资基金基金经                                    理，2020 年 8 月 27 日                                    起兼任国投瑞银港股通                                    发起式证券投资基金基                                    金司理，2022 年 10 月                                    中国价值发现股票型证                                    券投资基金（LOF)基金                                    司理，2024 年 11 月 19                                    日起兼任国投瑞银中证                                    港股通央企红利指数型                                    发起式证券投资基金基                                    金司理。   注：任职日历和离任日历均指公司作出决定后正经对外公告之日。证券从业年限计 算圭臬驯服中国证监会《证券基金谋略机构董事、监事、高档料理东谈主员及从业东谈主员监督 料理办法》中对于证券基金从业东谈主员领域的关系规矩。   无。   在敷陈期内，本基金料理东谈主盲从《证券法》、                      《证券投资基金法》越过系列法例和本 基金《基金合同》等联系规矩，本着坚守诚信、审慎勤苦，针织守法的原则，为基金份 额持有东谈主的利益料理和愚弄基金资产。在敷陈期内，基金的投资决策范例，基金运作合 法合规，莫得毁伤基金份额持有东谈主利益的步履。   料理东谈主依据证监会《证券投资基金料理公司公道交易轨制引导意见》的要求，制定 了公道交易料理关系的《公道交易料理规矩》、《交易料理办法》、《非常交易料理规矩》 等系列轨制，并建立和完善了相应的控制要领和业务经过。   料理东谈主公道交易料理宝石以下原则：                    第 12 页，共 72 页             国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   料理东谈主联系公道交易控制轨制的要点如下： 性和客不雅性，确保在公司内建立适用于扫数投资组合的公道交易环境。 里面证券分派等扫数投汉典理行为，同期涵盖研究分析、授权、投资决策、交易奉行、 功绩评估等投汉典理行为关系的各个要害。 证各投资组合投资决策相对独处性的同期，确保其在得回投资信息、投资建议和实施投 资决策方面享有公道的契机。 技能妙技等保证公道交易原则的末端，同期通过监察稽核，过后分析及信息袒露来加强 对公道交易的监督。   料理东谈主联系公道交易控制方法的要点如下： 行关系的信息料理系统，充分阐扬系统的自动控制功能，根据公道交易料理的要求，在 系统中树立相应业务流转法例、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的步履视情况分别 采取警告、强制阻抑等控制要领或对特定业务自动奉行必要的后续经过。如：顺应交易 条件的不同投资组合的同向交易指示在交易系统中强制给与公道交付功能进行交易，内 部研究敷陈在研究系统中依然发布会自动推送到扫数基金司理、投资司理，控制阀值的 修改必须经风险料理部通过系统进行复核并点击承诺才能成效等。 业务行为，通过建立明确的业务功令和经过，在关键控制点采取双东谈主复核或集体决策等 控制机制，通过分别对控制事项签署意见并法例流转的要求，末端对关键业务风险的管 理。如：以公司口头进行的一级市集申购闭幕分派，需要经过严格的公道性审核，由交 易部负责东谈主、运营部负责东谈主、风险料理部负责东谈主以及投资组合司理共同说明对分派闭幕 无异议并签署后才为灵验。                 第 13 页，共 72 页              国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 别在交易过程中、日中、清理后春联系公道交易功令的奉行情况进行监控，并按既定的 敷陈要求实时揭示违背规矩的情况，监督督促公道交易轨制的奉行。如：交易部对同样 投资司理料理不同投资组合指示时代差的监督，风险料理部对日中不同组合交易同样证 券的价差分析以及运营部对银行间指示要素和签署情况的查验等。 公司奉行公道交易的情况进行专项稽核，风险料理部分别于每季度和每年度对公司料理 的不同投资组合的合座收益率各异、分投资类别（股票、债券）的收益率各异进行分析， 对连结四个季度期间内、不同期间窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投 资组合同向交易的交易价差进行分析。通过过后的专项稽核和依期分析，发现控制薄弱 要害或交易价各非常，将从头核查公司投资决策和交易奉行要害的里面控制，针对潜在 问题完善公道交易轨制和经过。 体公道交易轨制奉行情况以及非常交易步履专项说明，接受社会监督。公司依期接受外 部审计的查验，公道交易料理一直是外部审计的要点之一。基金评价机构在开展基金评 价业务时，将公道交易轨制的完善进度、奉行情况及信息袒露当作评价内容之一。公司 每季度会向证监会敷陈经投资组合司理、督察长、总司理签署后的公道交易轨制奉行情 况，并对特定资产料理业务与证券投资基金之间的功绩相比、非常交易步履作念专项说明。 公司里面稽核或依期分析中发现公道交易料理中的非常问题，也将在向证监会报送的监 察稽核季度敷陈和年度敷陈中作念专项说明。证监领会过现场查验和非现场监管等样式， 也会对公司公道交易轨制的奉行情况进行查验和分析，并会同证券交易所等对公司非常 交易步履进行监控。对于发现的不公道交易和利益运输步履，将照章采取关系监管要领。   本敷陈期内，料理东谈主通过轨制、经过和技能妙技保证了公道交易原则的末端，确保 本基金料理东谈主旗下各投资组合在研究、决策、交易奉行等各方面均得到公道对待，通过 对投资交易步履的监控、分析评估和信息袒露来加强对公道交易过程和闭幕的监督，形 成了灵验地公道交易体系。本敷陈期，本基金料理东谈主各项公道交易轨制经过均得到细密 地贯彻奉行，未发现有在违背公道交易原则的表象。   敷陈期内，料理东谈主于每季度和年度对公司料理的不同投资组合的合座收益率各异、 分投资类别（股票、债券）的收益率各异进行分析，对连结四个季度期间内、不同期间                    第 14 页，共 72 页                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 窗下（如日内、3 日内、5 日内）公司料理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分 析。今年度同向交易价差专项分析的情况如下： 溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价钱均值的溢价率是否趋近于零进行 T 测验， 测验在 95%真实切水平下，价钱均值的溢价率趋近于零是否存在测验欠亨过的情况。 劣进行相比，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是 否存在显赫优于另一方的非常情况。 分两两组合进行利益运输的模拟测算，查验在当年四个季度内，是否存在显赫非常的情 况。   测验分析闭幕线路，公司料理的扫数投资组合，在当年连结四个季度内未发现有在 违背公道交易原则的情况。   本基金于本敷陈期内不存在非常交易步履。   基金料理东谈支配理的扫数投资组合在本敷陈期内未出现参与交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量率先该证券当日总成交量 5%的交易情况。   中国股票市集在 2024 年迎来飞腾，尤其是以恒生指数为代表的港股市集。在经历 了当年四年连结着过期，2024 年涨幅接近 20%。节拍上看，2 月初，港股市集在中央汇 金增持等诸多利好计谋提振下脱手确立，春节前临了一周迎来飞腾；2 月末，尽管好意思债 利率上行依然带来扰动，但在 5 年期 LPR 调降以及证监会最新举措等积极计谋赈济下， 市集缓助乐不雅表情，港股市集得以延续“春节攻势”。5 月中旬以后，市集因短期超买、 计谋面的潜在不坚信性以及外资流出等因素共同压抑投资者表情，出现颠簸着落。9 月 临了一周，金融三部委计谋和中央政事局会议超预期提振市集表情，港股市集迎来遒劲 反弹，恒指冲破 20000 点。10 月中旬以来，在国际地缘扰动和国内计谋预期降温的影响 下，信用膨胀预期转弱，市集快速回调后缓助颠簸。2024 年全年，MSCI 中国（好意思元） 指数、恒生指数、恒生国企指数和恒生科技指数分别飞腾 16.3%、17.7%、26.4%和 18.7%。                    第 15 页，共 72 页                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 分行业（MSCI 中国指数 GICS 分类）看，2024 年大部分行业收涨，银行（37.1%）、保 险（37.1%）、信息技能（35.9%）和多元金融（33.2%）等板块表现隆起，仅医疗保健（-20.8%）、 必需铺张（-12.1%）和房地产（-11.6%）着落。国际方面，2024 年好意思国经济合座遒劲， 降息预期大幅扭捏，全年累计降息 100 个基点。其中，12 月 FOMC 会议清晰改日降息 放缓，比预期更“鹰”。市集表现方面，2024 年好意思股市集连续大涨，其中标普 500 指数、 纳斯达克指数媾和琼斯指数分别飞腾 23.3%、28.6%和 12.9%。   在颠簸行情下，咱们缓助了较为平衡的投资策略。全年咱们对通信板块（BICS）维 持了高配，尤其是运营商和互联网关系标的收益孝顺明显。此外，咱们对非必需铺张品 和金融板块（BICS）也缓助了较高配置，其中家电和银行股对收益孝顺较多。天然咱们 对科技板块（BICS）合座配置不高，但其中铺张电子个股表现隆起，对组合亦有一定贡 献。合座来看，咱们宝石了永恒投资策略，从下到上精选个股，全年缓助了较低的换手 率。   戒指本敷陈期末，本基金份额净值为 1.3123 元。本敷陈期份额净值增长率为 16.96%； 本敷陈期同期功绩相比基准收益率为 17.27%。   咱们合计当年几年中国股票市集表现欠安，市集预期、估值及外资配置王人处于低位， 这为 2024 年反弹奠定了基础。尤其是 9 月底以来的“组合拳”式计谋，给市集带来积极 信号，风险偏好明显改善。预测改日，国际因素仍将给中国股票市集带来扰动，尤其是 中好意思关系走向。天然市集对可能的贸易计谋已经有所预期，但跟着好意思国大选闭幕落地及 内阁提名公布，港股照旧经历了一定幅度的诊治。   从永恒来看，咱们合计更应眷注中国本身基本面情况，并对是否有更多利好性计谋 出台保持致密追踪。天然各式赈济要领需要一定时代才能阐扬作用，但咱们合计当今的 计谋主张愈加明确，这应有助于改善经济出路，投资者信心有望被巩固。   改日，咱们会要点眷注组合基本面与估值的匹配度，并连续宝石从下到上精选个股 的永恒投资策略，寻找中国经济转型中的结构性契机，挖掘具有竞争上风的高质地公司， 通过平衡成长性与估值之间的关系来把执合座市集的契机。                     第 16 页，共 72 页             国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   本基金料理东谈主高度羡慕风险控制，充分阐扬监察稽核职责的作用，擢升监察稽核工 作的灵验性，为公司业务范例运作提供保证和赈济，确保公司的业务运作能切实贯彻执 行法律、法例和公司内控轨制。本基金料理东谈主充分刚劲到投资业务范例化的遑急性，秉 承瑞银集团羡慕风险羡慕料理的风控立场："将风险纳入全面、系统的料理经过中，以 风险料理促业务发展"，建立和完善风险料理体系，应用国际先进的风险料理系统，在 公司实行多档次全场地的风险料理，围绕业务风险点建立事先、事中、过后的风险控制 要领，除开展日常的控制和监管职责外，还要点安排对投汉典理、公道交易料理以及研 究赈济、投资决策、交易奉行等中枢业务的料理职责开展专项自查，并对其它关系业务 也安排了专项查验，力求使公司的料理要领健全、灵验。   本基金料理东谈主对公司投汉典理等遑急业求实行事先、事中庸过后全程监督，多要害 控制，分别示例先容如下：   事先审查审核：充分利用信息系统，将联系法律法例、基金合同和公司规矩的各式 投资阻抑、投资戒指和定量化监控目的在交易系统中进行阀值树立，基金投资如果超出 戒指，系统将断绝奉行指示并实时教唆；在公司办公系统中建立研究敷陈质地控制、股 票进出库诊治、交易敌手授信、询价、一级市集申购、投资授权、要紧决策等惯例性投 研交关系的经过控制要领，明确审核东谈主员以及审核职守，关系业务必须经过预先规矩的 审批范例后才能奉行；相配规性的业务，公司在严慎研究并坚信业务风险控制要领后执 行；基金合同、招募说明书（更新）、基金依期敷陈、临时敷陈等对外袒露的信息文稿， 在对外发布前必须经过法律合规部、信息袒露负责东谈主和督察长的正当合规性审查。   事中实时监控：竖立监控岗亭进行风险控制，按照法律法例、产物合同以及公司规 定，对基金司理的投资指示进行审查，发现违警违纪和越权步履，有权断绝奉行并实时 上报。借助系统对基金投资交易步履进行监控，并通过业务审批经过，对基金投资的关 键要害子行实时监控，对银行间等特殊交易步履进行监控，并奉行非常问题的实时敷陈 机制。   过后查验督促：转头和总结历史交易步履，对可能存在的非常步履进行教唆；采取 现场与非现场稽核相结合的样式对基金投资进行查验，非现场稽核主如果通过蓄意机系 统依期对交易步履进行检察，从均分析是否有违纪交易步履，现场稽核主如果对公司各 业务要害进行依期的例行查验和专项查验，并对主要业务部门及要点业务要害进行查验， 发现问题将实时敷陈并监督整改。                 第 17 页，共 72 页             国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   本基金料理东谈主严格按照中国证监会关系规矩以及基金合同对于估值的约定，在顺应 企业管帐准则要求下对基金所持有的投资品种进行估值核算。本基金料理东谈主竖立估值委 员会，当作公司防御和控制旗下组合估值业务风险的议事决策机构。   本基金的日常估值范例常常由运营部具体负责，并经托管东谈主查对说明。   本基金的零碎估值范例由估值委员会、运营部及关系部门共同参与完成。运营部负 责与关系部门里面协商，负责与托管东谈主和管帐师协商疏通估值业务关系事宜，并将联系 信息及材料报送估值委员会；估值委员会应详尽推敲各方面的意见和建议，并按照联系 议事功令磋磨审议作念出决议；运营部负责具体奉行估值范例，履行关系的信息袒露义务； 法律合规部负责进行合规审核。   本基金托管东谈主依照法律法例审阅本基金料理东谈主给与的估值原则及技能，并复核、审 查基金资产净值和基金份额申购、赎回价钱。   截止敷陈期末，本基金料理东谈主已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司 建立业务和洽关系，由其按约定提供关系债券品种、畅通受限股票的估值参考数据。   本敷陈期内，参与估值经过各方之间无要紧利益冲突。   戒指本敷陈期末，根据关系法律法例和基金合同的要求以及本基金的实验运作情况， 本基金本敷陈期内未实施利润分派。   无。                   §5   托管东谈主敷陈   本敷陈期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管东谈主”）在国投瑞银中国价值发 现股票型证券投资基金（LOF）               （以下称“本基金”）的托管过程中，严格盲从《证券投资 基金法》越过他联系法律法例、基金合同和托管契约的联系规矩，不存在毁伤基金份额 持有东谈主利益的步履，统统守法尽责地履行了应尽的义务。                  第 18 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   本敷陈期内，本托管东谈主根据《证券投资基金法》越过他联系法律法例、基金合同和 托管契约的规矩，对本基金料理东谈主的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价钱的蓄意以及基金用度开支等方面进行了雅致地复核，未发现 本基金料理东谈主存在毁伤基金份额持有东谈主利益的步履。   本敷陈中的财务目的、净值表现、收益分派情况、财务管帐敷陈（注：财务管帐报 告中的“金融器具风险及料理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管东谈主 复核领域内）、投资组合敷陈等数据真确、准确和竣工。                         §6 审计敷陈 财务报表是否经过审计        是 审计意见类型            圭臬无保寄望见 审计敷陈编号            安永华明（2025）审字第 70039362_H38 号 审计敷陈标题            审计敷陈                   国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）全体 审计敷陈收件东谈主                   基金份额持有东谈主                   咱们审计了国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金                   （LOF）的财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负                   债表，2024 年度的利润表、净资产变动表以及关系财务报                   表附注。 审计意见              咱们合计，后附的国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                   基金（LOF）的财务报表在扫数要紧方面按照企业管帐准                   则的规矩编制，公允反应了国投瑞银中国价值发现股票型                   证券投资基金（LOF）2024 年 12 月 31 日的财务情状以及                       第 19 页，共 72 页             国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                咱们按照中国注册管帐师审计准则的规矩奉行了审计工                作。审计敷陈的“注册管帐师对财务报表审计的职守”部                分进一步表现了咱们在这些准则下的职守。按照中国注册 形成审计意见的基础      管帐师劳动谈德守则，咱们独处于国投瑞银中国价值发现                股票型证券投资基金（LOF），并履行了劳动谈德方面的                其他职守。咱们信托，咱们获取的审计把柄是充分、安妥                的，为发表审计意见提供了基础。                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）料理                层对其他信息负责。其他信息包括年度敷陈中涵盖的信                息，但不包括财务报表和咱们的审计敷陈。                咱们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，咱们也                不合其他信息发表任何时事的鉴证论断。                结合咱们对财务报表的审计，咱们的职守是阅读其他信 其他信息                息，在此过程中，推敲其他信息是否与财务报表或咱们在                审计过程中了解到的情况存在要紧不一致或者似乎存在                要紧错报。                基于咱们已奉行的职责，如果咱们坚信其他信息存在要紧                错报，咱们应当敷陈该事实。在这方面，咱们无任何事项                需要敷陈。                料理层负责按照企业管帐准则的规矩编制财务报表，使其                末端公允反应，并想象、奉行和爱慕必要的里面控制，以                使财务报表不存在由于作弊或无理导致的要紧错报。                在编制财务报表时，料理层负责评估国投瑞银中国价值发 料理层和治理层对财务报表                现股票型证券投资基金（LOF）的继续谋略才气，袒露与 的职守                继续谋略关系的事项（如适用），并愚弄继续谋略假设，                除非谋略进行清理、隔断运营或别无其他现实的聘请。                治理层负责监督国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                基金（LOF）的财务敷陈过程。 注册管帐师对财务报表审计 咱们的主张是对财务报表合座是否不存在由于作弊或错 的职守            误导致的要紧错报获取合理保证，并出具包含审计意见的                 第 20 页，共 72 页 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   审计敷陈。合理保证是高水平的保证，但并弗成保证按照   审计准则奉行的审计在某一要紧错报存在时总能发现。错   报可能由于作弊或无理导致，如果合理预期错报单独或汇   总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经   济决策，则常常合计错报是要紧的。   在按照审计准则奉行审计职责的过程中，咱们愚弄劳动判   断，并保持劳动怀疑。同期，咱们也奉行以下职责：   （1）识别和评估由于作弊或无理导致的财务报表要紧错   报风险，想象和实施审计范例以应付这些风险，并获取充   分、安妥的审计把柄，当作发表审计意见的基础。由于舞   弊可能触及串同、伪造、挑升遗漏、装假述说或凌驾于内   部控制之上，未能发现由于作弊导致的要紧错报的风险高   于未能发现由于无理导致的要紧错报的风险。   （2）了解与审计关系的里面控制，以想象允洽的审计程   序，但目的并非对里面控制的灵验性发表意见。   （3）评价料理层选用管帐计谋的允洽性和作出管帐算计   及关系袒露的合感性。   （4）对料理层使用继续谋略假设的允洽性得出论断。同   时，根据获取的审计把柄，就可能导致对国投瑞银中国价   值发现股票型证券投资基金（LOF）继续谋略才气产生重   大疑虑的事项或情况是否存在要紧不坚信性得出论断。如   果咱们得出论断合计存在要紧不坚信性，审计准则要求我   们在审计敷陈中提请报表使用者提防财务报表中的关系   袒露；如果袒露不充分，咱们应当发表非无保寄望见。我   们的论断基于戒指审计敷陈日可得回的信息。可是，改日   的事项或情况可能导致国投瑞银中国价值发现股票型证   券投资基金（LOF）弗成继续谋略。   （5）评价财务报表的总体列报（包括袒露）、结构和内容，   并评价财务报表是否公允反应关系交易和事项。   咱们与治理层就谋略的审计领域、时代安排和要紧审计发     第 21 页，共 72 页                  国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                      现等事项进行疏通，包括疏通咱们在审计中识别出的值得                      眷注的里面控制弱势。 管帐师事务所的称号            安永华明管帐师事务所（特殊宽泛合伙）                      王珊珊 注册管帐师的姓名                      邓雯 管帐师事务所的地址            中国       北京 审计敷陈日历               2025 年 3 月 28 日                              §7 年度财务报表 管帐主体：国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF） 敷陈截止日：2024 年 12 月 31 日                                                            单元：东谈主民币元                                     本期末                   上年度末        资产          附注号 资产： 货币资金               7.4.7.1             7，002，199.56          8，823，282.83 结算备付金                                      1，103.41              4，113.13 存出保证金                                      2，621.49              2，191.64 交易性金融资产            7.4.7.2           67，610，876.74          63，685，429.96 其中：股票投资                              67，610，876.74          63，685，429.96      基金投资                                         -                      -      债券投资                                         -                      -      资产赈济证券投                                                   -                      - 资      贵金属投资                                        -                      -      其他投资                                         -                      - 养殖金融资产             7.4.7.3                        -                      - 买入返售金融资产           7.4.7.4                        -                      - 应收清理款                                    130，232.89                      -                          第 22 页，共 72 页              国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 应收股利                                 12，001.48            71，394.28 应收申购款                                28，123.34            36，051.45 递延所得税资产                                      -                      - 其他资产           7.4.7.5                       -                      - 资产悉数                           74，787，158.91           72，622，463.29                               本期末                    上年度末   欠债和净资产       附注号 欠债： 短期借款                                         -                      - 交易性金融欠债                                      -                      - 养殖金融欠债         7.4.7.3                       -                      - 卖出回购金融资产款                                    -                      - 应付清理款                                35，579.95           393，136.60 应付赎回款                               568，190.45          1，266，660.40 应付料理东谈主酬劳                             111，232.50           108，377.52 应付托管费                                18，538.74            18，062.92 应付销售劳动费                                      -                      - 应付投资参谋人费                                      -                      - 应交税费                                         -                      - 应付利润                                         -                      - 递延所得税欠债                                      -                      - 其他欠债           7.4.7.6              111，557.77           153，267.21 欠债悉数                                845，099.41          1，939，504.65 净资产：                                         -                      - 实收基金           7.4.7.7         56，344，996.81           62，976，468.33 未分派利润          7.4.7.8         17，597，062.69            7，706，490.31 净资产悉数                          73，942，059.50           70，682，958.64 欠债和净资产悉数                       74，787，158.91           72，622，463.29  注：敷陈截止日 2024 年 12 月 31 日，本基金份额净值东谈主民币 1.3123 元，基金份额                     第 23 页，共 72 页                       国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 总额 56，344，996.81 份。 管帐主体：国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF） 本敷陈期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                               单元：东谈主民币元                                            本期              上年度可比期间           项 目             附注号        2024 年 1 月 1 日至      2023 年 1 月 1 日至 一、营业总收入                                   13，611，159.08         -284，713.06 其中：入款利息收入                 7.4.7.9             11，255.71           14，696.54      债券利息收入                                           -                    -      资产赈济证券利息收入                                       -                    -      买入返售金融资产收入                                       -                    -      其他利息收入                                           -                    - 其中：股票投资收益                 7.4.7.10        -2，900，096.59         1，945，325.35       基金投资收益              7.4.7.11                    -                    -       债券投资收益              7.4.7.12                    -                    -       资产赈济证券投资收益          7.4.7.13                    -                    -       贵金属投资收益             7.4.7.14                    -                    -       养殖器具收益              7.4.7.15                    -                    -       股利收益                7.4.7.16         2，422，666.41         2，781，126.82 “-”号填列） 列） 减：二、营业总开销                                  1，654，119.82         2，005，207.88                           第 24 页，共 72 页                    国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 其中：卖出回购金融资产开销                                                -                       - 三、利润总额（失掉总额以“-” 号填列） 减：所得税用度                                                      -                       - 四、净利润（净失掉以“-”号填 列） 五、其他详尽收益的税后净额                                                -                       - 六、详尽收益总额                                        11，957，039.26          -2，289，920.94 管帐主体：国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF） 本敷陈期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                                                                        单元：东谈主民币元                                                 本期      神色                             2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                  实收基金                   未分派利润                     净资产悉数 一、上期期末净资产         62，976，468.33          7，706，490.31                     70，682，958.64 二、本期期初净资产          62，976，468.33          7，706，490.31                     70，682，958.64 三、本期增减变动额                    -6，631，471.52          9，890，572.38                      3，259，100.86 （减少以“-”号填列） （一）   、详尽收益总额                      -         11，957，039.26                     11，957，039.26 （二）   、本期基金份额 交易产生的净资产变          -6，631，471.52         -2，066，466.88                      -8，697，938.40 动数（净资产减少以                              第 25 页，共 72 页                       国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 “-”号填列） 其中：1.基金申购款             9，522，691.04         1，936，163.50                    11，458，854.54 （三）   、本期向基金份 额持有东谈主分派利润产 生的净资产变动（净                         -                    -                                 - 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净资产             56，344，996.81        17，597，062.69                    73，942，059.50                                              上年度可比期间       神色                              2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日                     实收基金                未分派利润                       净资产悉数 一、上期期末净资产           127，446，629.62       24，266，585.00                   151，713，214.62 二、本期期初净资产           127，446，629.62       24，266，585.00                   151，713，214.62 三、本期增减变动额                      -64，470，161.29       -16，560，094.69                    -81，030，255.98 （减少以“-”号填列） （一）   、详尽收益总额                         -        -2，289，920.94                     -2，289，920.94 （二）   、本期基金份额 交易产生的净资产变                      -64，470，161.29       -14，270，173.75                    -78，740，335.04 动数（净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申购款             8，390，722.56         1，731，817.80                    10，122，540.36 （三）   、本期向基金份 额持有东谈主分派利润产 生的净资产变动（净                         -                    -                                 - 资 产 减 少 以 “-” 号 填 列） 四、本期期末净资产             62，976，468.33         7，706，490.31                    70，682，958.64 报表附注为财务报表的组成部分。 本敷陈页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责东谈主签署： 基金料理东谈主负责东谈主：王彦杰，支配管帐职责负责东谈主：王彦杰，管帐机构负责东谈主：冯伟      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）经中国 证券监督料理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可20151985 号《对于准予国投 瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）注册的批复》准予，由国投瑞银基金管 理有限公司依照《中华东谈主民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银中国价值发现股票型                                 第 26 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 证券投资基金（LOF）基金合同》负责公开召募。本基金为契约型灵通式，存续期限不 定，初次竖立召募不包括认购资金利息共召募东谈主民币 267，736，720.06 元，业经普华永谈 中天管帐师事务所(特殊宽泛合伙)普华永谈中天验字（2015）第 1400 号验资敷陈给以验 证。经向中国证监会备案，《国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）基金 合同》于 2015 年 12 月 21 日正经成效，基金合同成效日的基金份额总额为 267，766，487.07 份基金份额，其中认购资金利息折合 29，767.01 份基金份额。本基金的基金料理东谈主为国 投瑞银基金料理有限公司，基金托管东谈主为中国银行股份有限公司，境外资产托管东谈主为中 国银行（香港）有限公司。   经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上2015第 547 号审核承诺，本基金 额托管在场外，基金份额持有东谈主可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上 市畅通。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《及格境内机构投资者境外证券投资管 理试行办法》和《国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）基金合同》的有 关规矩，本基金的投资领域为国内照章刊行上市的股票（包括中小板、创业板越过他经 中国证监会核准刊行上市的股票）、股指期货、权证；债券（包括国债、央行单子、金 融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可调遣债券）、次级债、短期融资券、 中期单子、中小企业私募债券等）、资产赈济证券、债券回购等固定收益类资产以及现 金；已与中国证监会签署双边监管和洽见谅备忘录的国度或地区证券市集挂牌交易的普 通股、优先股、巨匠存托凭证和好意思国存托凭证、房地产信托凭证；银行入款、可转让存 单、银行承兑汇票、银行单子、交易单子、回购契约、短期政府债券等货币市集器具； 政府债券、公司债券、可调遣债券、住房按揭赈济证券、资产赈济证券等及经中国证监 会招供的国际金融组织刊行的证券；在已与中国证监会签署双边监管和洽见谅备忘录的 国度或地区证券监管机构登记注册的公募基金（含交易型灵通式指数基金 ETF）；与固 定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产物；远期合约、互 换及在已与中国证监会签署双边监管和洽见谅备忘录的国度或地区交易所上市交易的 权证、期权、期货等金融养殖产物；法律、法例或中国证监会允许基金投资的其他金融 器具（但须顺应中国证监会的关系要求）。本基金可参与中国内地证券市集的融资业务。 本基金主要投资于具有“中国主见”的企业在中国内地证券市集以及国际证券市集刊行 的股票、存托凭证、债券和养殖品等。具有“中国主见”的企业是指欢欣以下两个条件之                      第 27 页，共 72 页                  国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 一的企业：1）上市公司注册在中国内地；2）上市公司中最少百分之五十的营业额、盈 利、资产、或制造行为来自中国内地。本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产投 资比例为基金资产的 80%-95%，其中投资于“中国主见”的企业的比例不低于非现款基金 资产的 80%；债券、货币市集器具、现款以及法律法例或中国证监会允许投资的其他金 融器具投资比例为基金资产的 5%-20%，其中，现款或到期日在一年以内的政府债券的 比例悉数不低于基金资产净值的 5%。上述现款不包括结算备付金、存出保证金、应收 申购款等。本基金投资于巨匠市集，包括境内市集和境外市集，如中国大陆、中国香港 零碎行政区、好意思国、新加坡等国度或地区。本基金主要通过 QDII 模式投资于包括香港 市集在内的境外市集，若 QDII 额度不及或其他原因导致本基金无法通过 QDII 模式投资 于香港市集，本基金也可通过沪港股票市集交易互联互通机制试点投资于允许买卖的规 定领域内的香港结合交易所上市的股票（以下称“港股通”）。此外，如法律法例或监管 机构以后允许基金投资其他品种，基金料理东谈主在履行安妥范例后，不错将其纳入投资范 围；如法律法例或中国证监会变更投资品种的比例戒指，基金料理东谈主可依据关系规矩履 行安妥范例后相应诊治本基金的投资比例上限规矩。   本基金的功绩相比基准为：MSCI 中国指数×95%＋同期东谈主民币一年期依期入款利率 （税后）×5%。   本财务报表系按照财政部颁布的《企业管帐准则——基本准则》以越过后颁布及修 订的具体管帐准则、解释以及《资产料理产物关系管帐处理规矩》和其他关系规矩（统 称“企业管帐准则”）编制，同期，在信息袒露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的 《中国证券监督料理委员会对于证券投资基金估值业务的引导意见》、《公开召募证券 投资基金信息袒露料理办法》、《证券投资基金信息袒露内容与模式准则》第 2 号《年 度敷陈的内容与模式》、《证券投资基金信息袒露编报功令》第 3 号《管帐报表附注的 编制及袒露》、《证券投资基金信息袒露 XBRL 模板第 3 号》 以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他关系规矩。   本财务报表以本基金继续谋略为基础列报。   本财务报表顺应企业管帐准则的要求，真确、竣工地反应了本基金于 2024 年 12 月                      第 28 页，共 72 页                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈    本基金管帐年度给与公积年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。    本基金记账本位币和编制本财务报表所给与的货币均为东谈主民币。除有零碎说明外， 均以东谈主民币元为单元清晰。    金融器具是指形成本基金的金融资产（或欠债），并形成其他单元的金融欠债（或 资产）或权益器具的合同。    （1）金融资产分类    本基金的金融资产于驱动说明时根据料理金融资产的业务模式和金融资产的合同 现款流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以摊余成本 计量的金融资产；    （2）金融欠债分类    本基金的金融欠债于驱动说明时代类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融欠债、以摊余成本计量的金融欠债。    本基金于成为金融器具合同的一方时说明一项金融资产或金融欠债。    永诀为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，以及不当作 灵验套期器具的养殖器具，按照取得时的公允价值当作驱动说明金额，关系的交易用度 在发生时计入当期损益。    永诀为以摊余成本计量的金融资产和金融欠债，按照取得时的公允价值当作驱动确 认金额，关系交易用度计入其驱动说明金额。    对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，给与公允价值进行后续计 量，扫数公允价值变动计入当期损益。    对于以摊余成本计量的金融资产，给与实验利率法说明利息收入，其隔断说明、修 改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。                    第 29 页，共 72 页              国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并说明 损失准备。对于不含要紧融资因素的应收款项，本基金愚弄简化计量方法，按照越过于 通盘存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述给与简化计量方法除外的金融 资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自驱动说明后是否已经显赫加多，如果信用 风险自驱动说明后未显赫加多，处于第一阶段，本基金按照越过于改日 12 个月内预期 信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实验利率蓄意利息收入；如果信用风 险自驱动说明后已显赫加多但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照越过于 通盘存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实验利率蓄意利息 收入；如果驱动说明后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照越过于通盘存续期 内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实验利率蓄意利息收入。   本基金在每个估值日评估关系金融器具的信用风险自驱动说明后是否已显赫加多。 本基金以单项金融器具或者具有相似信用风险特征的金融器具组合为基础，通过相比金 融器具在估值日发生违约的风险与在驱动说明日发生违约的风险，以坚信金融器具预计 存续期内发生违约风险的变化情况。   本基金计量金融器具预期信用损失的方法反应的因素包括：通过评价一系列可能的 闭幕而坚信的无偏概率加权平均金额、货币时代价值，以及在估值日不必付出不必要的 额外成本或努力即可得回的联系当年事项、刻下情状以及改日经济情状预测的合理且有 依据的信息。   当对金融资产预期改日现款流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资 产成为已发生信用减值的金融资产。   当本基金不再合理预期或者全部或部分收回金融资产合同现款流量时，本基金径直 减记该金融资产的账面余额。   当收取该金融资产现款流量的合同权力隔断，或该收取金融资产现款流量的权力已 转换，且顺应金融资产转换的隔断说明条件的，金融资产将隔断说明。   本基金已将金融资产扫数权上险些扫数的风险和酬劳转换给转入方的，隔断说明该 金融资产；保留了金融资产扫数权上险些扫数的风险和酬劳的，不隔断说明该金融资产； 本基金既莫得转换也莫得保留金融资产扫数权上险些扫数的风险和酬劳的，分别下列情 况处理：废弃了对该金融资产控制的，隔断说明该金融资产并说明产生的资产和欠债； 未废弃对该金融资产控制的，按照其连续涉入所转换金融资产的进度说明联系金融资产， 并相应说明联系欠债。                  第 30 页，共 72 页               国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融欠债（含交易性金融欠债和养殖 金融欠债），按照公允价值进行后续计量，扫数公允价值变动均计入当期损益。对于以 摊余成本计量的金融欠债，给与实验利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负 债的职守已履行、拆除或届满，则对金融欠债进行隔断说明。   公允价值，是指市集参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或 者转换一项欠债所需支付的价钱。本基金以公允价值计量关系资产或欠债，假设出售资 产或者转换欠债的有序交易在关系资产或欠债的主要市集进行；不存在主要市集的，本 基金假设该交易在关系资产或欠债的最有意市集进行。主要市集（或最有意市集）是本 基金在计量日或者参加的交易市集。本基金给与市集参与者在对该资产或欠债订价时为 末端其经济利益最大化所使用的假设。   在财务报表中以公允价值计量或袒露的资产和欠债，根据对公允价值计量合座而言 具有遑急酷好的最低档次输入值，坚信所属的公允价值档次：第一档次输入值，在计量 日或者取得的同样资产或欠债在活跃市集上未经诊治的报价；第二档次输入值，除第一 档次输入值外关系资产或欠债径直或障碍可不雅察的输入值；第三档次输入值，关系资产 或欠债的不可不雅察输入值。   每个资产欠债表日，本基金对在财务报表中说明的继续以公允价值计量的资产和负 债进行从头评估，以坚信是否在公允价值计量档次之间发生调遣。   本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债按如 下原则坚信公允价值并进行估值：   （1）存在活跃市集的金融器具，按照估值日或者取得的同样资产或欠债在活跃市 场上未经诊治的报价当作公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值 计量的要紧事件的，应给与最近交易日的报价坚信公允价值。有充足把柄标明估值日或 最近交易日的报价弗成真确反应公允价值的，应付报价进行诊治，坚信公允价值。   与上述投资品种同样，但具有不同特征的，应以同样资产或欠债的公允价值为基础， 并在估值技能中推敲不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的戒指等，如果 该戒指是针对资产持有者的，那么在估值技能中不应将该戒指当作特征推敲。此外，基 金料理东谈主不应试虑因多量持有关系资产或欠债所产生的溢价或折价；                   第 31 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈    （2）不存在活跃市集的金融器具，应给与在刻下情况下适用而且有弥散可利用数 据和其他信息赈济的估值技能坚信公允价值。给与估值技能坚信公允价值时，应优先使 用可不雅察输入值，惟一在无法取得关系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情 况下，才使用不可不雅察输入值；    （3）如有确切把柄标明按上述方法进行估值弗成客不雅反应其公允价值的，基金管 理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的方法估值；    （4）如有新增事项，按国度最新规矩估值。    当本基金具有抵销已说明金融资产和金融欠债的法定权力，且该种法定权力当今是 可奉行的，同期本基金谋略以净额结算或同期变现该金融资产和反璧该金融欠债时，金 融资产和金融欠债以互相抵销后的金额在资产欠债表内列示。除此除外，金融资产和金 融欠债在资产欠债表内分别列示，不予互相抵销。    实收基金为对外刊行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购说明日及基金赎回说明日说明。    损益平准金包括已末端损益平准金和未末端损益平准金。已末端损益平准金指在申 购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分派的已末端收益/（损失）占 净资产比例蓄意的金额。未末端损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款 项中包含的按累计未末端利得/（损失）占净资产比例蓄意的金额。损益平准金于基金申 购说明日或基金赎回说明日说明。    未末端损益平准金与已末端损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全 额转入“未分派利润/（累计失掉）”。    （1）对于以摊余成本计量的金融资产，给与实验利率法蓄意的利息扣除在适用情 况下的关系税费后的净额说明利息收入，计入当期损益。处置时，其处置价钱扣除关系 交易用度后的净额与账面价值之间的差额说明为投资收益。                        第 32 页，共 72 页                    国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   （2）对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债，关系交 易用度径直计入投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债务工 具投资的，在持有期间将按票面或合同利率蓄意的利息收入扣除在适用情况下的关系税 费后的净额计入投资收益，扣除该部分利息后的公允价值变动额计入公允价值变动损益； 除上述之外的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融欠债的公允价 值变动形成的应计入当期损益的利得或损失扣除在适用情况下预估的增值税费后的净 额计入公允价值变动损益。处置时，其处置价钱与驱动说明金额之间的差额扣除关系交 易用度及在适用情况下的关系税费后的净额说明为投资收益。   本基金在同期顺应下列条件时说明股利收入并计入当期损益：1）本基金收取股利 的权力已经确立；2）与股利关系的经济利益很可能流入本基金；3）股利的金额或者可 靠计量。   （3）其他收入在经济利益很可能流入从而导致资产加多或者欠债减少、且经济利 益的流入额或者可靠计量时说明。   本基金的料理东谈主酬劳和托管费等用度按照权责发生制原则，在本基金接受关系劳动 的期间计入当期损益。   以摊余成本计量的金融欠债在持有期间说明的利息开销按实验利率法蓄意，实验利 率法与直线法各异较小的则按直线法蓄意。   本基金每一基金份额享有同瓜分派权。本基金收益以现款时事分派，其中场外基金 份额持有东谈主可聘请现款红利或将现款红利按分成除权日的基金份额净值自动转为基金 份额进行再投资，场内基金份额持有东谈主只可聘请现款分成。若期末未分派利润中的未实 现部分为正数，包括基金谋略行为产生的未末端损益以及基金份额交易产生的未末端平 准金等，则期末可供分派利润的金额为期末未分派利润中的已末端部分；若期末未分派 利润的未末端部分为负数，则期末可供分派利润的金额为期末未分派利润，即已末端部 分相抵未末端部分后的余额。基金收益分派后基金份额净值弗成低于面值，即基金收益 分派基准日的基金份额净值减去每单元基金份额收益分派金额后弗成低于面值。   经宣告的拟分派基金收益于分成除权日从净资产转出。                        第 33 页，共 72 页                  国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈    外币交易按交易发寿辰的即期汇率将外币金额折算为东谈主民币金额。    外币货币性神色，于估值日给与估值日的即期汇率折算为东谈主民币，所产生的折算差 额径直计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性神色，于估值日给与估值日 的即期汇率折算为东谈主民币，所产生的折算差额径直计入公允价值变动损益科目。    谋略分部是指本基金内同期欢欣下列条件的组成部分：    （1）该组成部分或者在日常行为中产生收入、发生用度；    （2）或者依期评价该组成部分的谋略效力，以决定向其配置资源、评价其功绩；    （3）或者取得该组成部分的财务情状、谋略效力和现款流量等联系管帐信息。    如果两个或多个谋略分部具有相似的经济特征，而且欢欣一定条件的，则合并为一 个谋略分部。    本基金面前以一个谋略分部运作，不需要进行分部敷陈的袒露。    无。    无。    无。    无。    （1）印花税    经国务院批准，财政部、国度税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，诊治证 券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰诊治为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，诊治                      第 34 页，共 72 页               国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 由出让方按证券（股票）交易印花税税率交纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根 据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》的规 定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。   （2）增值税及附加   根据财政部、国度税务总局财税201636 号文《对于全面推开营业税改征增值税试 点的奉告》的规矩，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在寰球领域内全面推开营业 税改征增值税试点，金融业纳入试点领域，由交纳营业税改为交纳增值税。对质券投资 基金（顽固式证券投资基金，灵通式证券投资基金）料理东谈主愚弄基金买卖股票、债券的 转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同行交往利息收入免征增值 税；入款利息收入不征收增值税。   根据财政部、国度税务总局财税201646 号文《对于进一步明确全面推开营改增试 点金融业联系计谋的奉告》的规矩，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有计谋性金融债券取得的利息收入属于金融同行交往利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税201670 号文《对于金融机构同行交往等增值税政 策的补充奉告》的规矩，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同行入款、同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同行交往利息收入。   根据财政部、国度税务总局财税2016140 号文《对于明确金融 房地产劝诱 证明 辅助劳动等增值税计谋的奉告》的规矩，本基金运营过程中发生的增值税应税步履，以 本基金的基金料理东谈主为增值税征税东谈主。   根据财政部、国度税务总局财税201756 号文《对于资管产物增值税联系问题的通 知》的规矩，证券投资基金的基金料理东谈主运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行 为，暂适用简便计税方法，按照 3%的征收率交纳增值税。对质券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税步履，未交纳增值税的，不再交纳；已交纳增值 税的，已征税额从证券投资基金的基金料理东谈主以后月份的增值税应征税额中抵减。增值 税应税步履的销售额根据财政部、国度税务总局财税201790 号文《对于租入固定资产 进项税额抵扣等增值税计谋的奉告》的规矩坚信。   增值税附加税包括城市爱慕建设税、证明费附加和地方证明附加，以实验交纳的增 值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例交纳城市爱慕建设税、证明附加和 地方证明费附加。   （3）企业所得税                   第 35 页，共 72 页                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈    根据财政部、国度税务总局财税200478 号文                            《对于证券投资基金税收计谋的奉告》 的规矩，自 2004 年 1 月 1 日起，对质券投资基金（顽固式证券投资基金，灵通式证券 投资基金）料理东谈主愚弄基金买卖股票、债券的差价收入，连续免征企业所得税。    根据财政部、国度税务总局财税20081 号文《对于企业所得税多少优惠计谋的通 知》的规矩，对质券投资基金从证券市聚集取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收 入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入越过他收入，暂不征收企业所得税。    （4）个东谈主所得税    根据财政部、国度税务总局财税2008132 号文《财政部、国度税务总局对于储蓄 入款利息所得联系个东谈主所得税计谋的奉告》的规矩，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存 款利息所得暂免征收个东谈主所得税。    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税201285 号文《对于实施上市公司股 息红利辞别化个东谈主所得税计谋联系问题的奉告》的规矩，自 2013 年 1 月 1 日起，证券 投资基金从公劝诱行和转让市集取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个 月）的，其股息红利所得全额计入应征税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应征税所得额；持股期限率先 1 年的，暂减按 25%计入应征税 所得额。上述所得联合适用 20%的税率计征个东谈主所得税。    根据财政部、国度税务总局、中国证监会财税2015101 号文《对于上市公司股息 红利辞别化个东谈主所得税计谋联系问题的奉告》的规矩，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投 资基金从公劝诱行和转让市集取得的上市公司股票，持股期限率先 1 年的，股息红利所 得暂免征收个东谈主所得税。    （5）境外投资    本基金运作过程中触及的境外投资的税项问题，根据财政部、国度税务总局、中国 证监会财税201481 号文《对于沪港股票市集交易互联互通机制试点联系税收计谋的通 知》、财税2016127 号文《对于深港股票市集交易互联互通机制试点联系税收计谋的 奉告》越过他境表里关系税务法例的规矩和实务操作奉行。                                        单元：东谈主民币元          神色            本期末           上年度末                    第 36 页，共 72 页                     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 活期入款                               7，002，199.56                      8，823，282.83 便是：本金                              7，002，038.51                      8，822，972.46       加：应计利息                              161.05                          310.37 依期入款                                             -                              - 便是：本金                                            -                              -       加：应计利息                                     -                              - 其中：入款期限 1 个月以内                                   -                              -       入款期限 1-3 个月                                -                              -       入款期限 3 个月以上                                -                              - 其他入款                                             -                              - 便是：本金                                            -                              -       加：应计利息                                     -                              - 悉数                                 7，002，199.56                      8，823，282.83                                                                  单元：东谈主民币元                                           本期末       神色                                   应计利息                               公允价值变                      成本                               公允价值                                                                          动 股票                57，643，577.86              -       67，610，876.74   9，967，298.88 贵金属投资-金交所                                    -                               -                                  -              - 黄金合约       交易所市集                   -              -                   -              -  债券   银行间市集                   -              -                   -              -       悉数                      -              -                   -              - 资产赈济证券                        -              -                   -              - 基金                            -              -                   -              -                           第 37 页，共 72 页                     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 其他                           -            -               -              -       悉数        57，643，577.86             -   67，610，876.74   9，967，298.88                                        上年度末       神色                                  应计利息                         公允价值变                      成本                        公允价值                                                                   动 股票              67，649，755.72             -   63，685，429.96 -3，964，325.76 贵金属投资-金交所                                 -                              -                            -              - 黄金合约       交易所市集                  -            -               -              -  债券   银行间市集                  -            -               -              -       悉数                     -            -               -              - 资产赈济证券                       -            -               -              - 基金                           -            -               -              - 其他                           -            -               -              -       悉数        67，649，755.72             -   63，685，429.96 -3，964，325.76    无。    无。    无。    无。                           第 38 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                                                             单元：东谈主民币元                           本期末                             上年度末         神色 应付券商交易单元保证金                                  -                             - 应付赎回费                                903.54                           561.52 应付证券出借违约金                                    -                             - 应付交易用度                               654.23                         2，705.69 其中：交易所市集                             654.23                         2，705.69      银行间市集                                   -                             - 应付利息                                         -                             - 审计费                               30，000.00                        70，000.00 信息袒露费                             80，000.00                        80，000.00 悉数                               111，557.77                       153，267.21                                                         金额单元：东谈主民币元                                                  本期          神色                2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日                        基金份额（份）                             账面金额 上年度末                         62，976，468.33                      62，976，468.33 本期申购                          9，522，691.04                       9，522，691.04 本期赎回（以“-”号填列）               -16，154，162.56                      -16，154，162.56 本期末                          56，344，996.81                      56，344，996.81    注：1、戒指 2024 年 12 月 31 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 4，494，868.00 份(上年末：4，433，944.00 份)，托管在场外未上市交易的基金份额为 51，850，128.81 份(上 年末：58，542，524.33 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可聘请按市价流 通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额 净值申购或赎回。通过跨系统转登记可末端基金份额在两个系统之间的调遣。                      第 39 页，共 72 页                   国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                                                             单元：东谈主民币元        神色           已末端部分             未末端部分               未分派利润悉数 上年度末                 11，475，960.44      -3，769，470.13         7，706，490.31 本期期初                 11，475，960.44      -3，769，470.13         7，706，490.31 本期利润                 -1，974，585.38      13，931，624.64        11，957，039.26 本期基金份额交易产生                        -959，108.23      -1，107，358.65        -2，066，466.88 的变动数 其中：基金申购款              1，293，731.65         642，431.85         1，936，163.50      基金赎回款           -2，252，839.88      -1，749，790.50        -4，002，630.38 本期已分派利润                          -                  -                    - 本期末                   8，542，266.83       9，054，795.86        17，597，062.69                                                             单元：东谈主民币元                               本期                    上年度可比期间        神色          2024 年 1 月 1 日至 2024 年        2023 年 1 月 1 日至 2023 活期入款利息收入                             11，194.69                  14，397.33 依期入款利息收入                                     -                           - 其他入款利息收入                                     -                           - 结算备付金利息收入                               24.73                      183.16 其他                                      36.29                      116.05 悉数                                   11，255.71                  14，696.54                                                             单元：东谈主民币元                                    本期              上年度可比期间             神色            2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023                                年 12 月 31 日          年 12 月 31 日 卖出股票成交总额                            65，753，990.78        133，782，099.10 减：卖出股票成本总额                          68，409，986.06        131，410，408.14 减：交易用度                                 244，101.31            426，365.61                       第 40 页，共 72 页                    国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 买卖股票差价收入                               -2，900，096.59            1，945，325.35    无。    无。    无。    无。    无。                                                          单元：东谈主民币元                              本期                        上年度可比期间          神色          2024年1月1日至2024年12月           2023年1月1日至2023年12月 股票投资产生的股利收益                       2，422，666.41                 2，781，126.82 基金投资产生的股利收益                                   -                            - 悉数                                2，422，666.41                 2，781，126.82                                                           单元：东谈主民币元                             本期                         上年度可比期间         神色称号        2024年1月1日至2024年12月            2023年1月1日至2023年12月 ——股票投资                        13，931，624.64                -5，714，651.34                        第 41 页，共 72 页                   国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 ——债券投资                                        -                         - ——资产赈济证券投资                                    -                         - ——基金投资                                        -                         - ——贵金属投资                                       -                         - ——其他                                          -                         - ——权证投资                                        -                         - 减：应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税                                    -                         - 悉数                            13，931，624.64                 -5，714，651.34                                                            单元：东谈主民币元                            本期                          上年度可比期间         神色        2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31                                                            日 基金赎回费收入                             15，099.25                    13，016.40 悉数                                  15，099.25                    13，016.40    无。                                                            单元：东谈主民币元                             本期                        上年度可比期间          神色         2024年1月1日至2024年12             2023年1月1日至2023年12月31                            月31日                            日 审计用度                              30，000.00                     70，000.00 信息袒露费                             80，000.00                     80，000.00 银行汇划费                              3，318.86                      2，855.00 其他                                10，192.07                      7，083.76                        第 42 页，共 72 页                      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 悉数                                  123，510.93                    159，938.76    无。    无。               关联方称号                               与本基金的关系 国投瑞银基金料理有限公司（“国投瑞银基                                           基金料理东谈主、基金销售机构 金”） 中国银行股份有限公司（“中国银行”）                        基金托管东谈主、基金销售机构 中国银行(香港)有限公司(China Bank (Hong                                                    境外托管东谈主 Kong) Limited) (“中银香港”) 瑞士银行股份有限公司 （“UBS AG”）                            基金料理东谈主的鼓吹 国投泰康信托有限公司（“国投泰康信托”）                             基金料理东谈主的鼓吹 国投瑞银成本料理有限公司（“国投瑞银资                                                  基金料理东谈主的子公司 本”）                                      与基金料理东谈主受归拢实验控制的公司、 国投证券股份有限公司（“国投证券”）                                           基金销售机构    注：以下关联交易均在正常业务领域内按一般交易条目鉴定。                                                         金额单元：东谈主民币元                           本期                       上年度可比期间                                                           日   关联方称号                                    占当期股                           占当期股                      成交金额          票成交总           成交金额            票成交总                                    额的比例                           额的比例 国投证券                           -          -        3，205，646.23    7.85%                           第 43 页，共 72 页                     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈    无。    无。    无。    无。                                                    金额单元：东谈主民币元                                      上年度可比期间    关联方称号                         占当期佣                     占期末应付                     当期                      期末应付佣金余                                  金总量的                     佣金总额的                     佣金                         额                                    比例                      比例 国投证券                 2，985.26       7.84%             -           -    注：     （1）上述佣金按契约约定的佣金费率蓄意，佣金费率由契约签订方参考市集价 格坚信。    （2）本敷陈期内 1-6 月该类佣金契约的劳动领域包括佣金收取方为本基金提供的 证券投资研究效力和市集信息劳动等（上年度可比期间：同）。    （3）根据《公开召募证券投资基金证券交易用度料理规矩》，自 2024 年 7 月 1 日 起，被迫股票型基金不再通过股票交易佣金支付研究劳动等其他用度，其他类型基金可 以通过股票交易佣金支付研究劳动用度。                                                       单元：东谈主民币元                          第 44 页，共 72 页                   国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                                 本期                  上年度可比期间            神色             2024年1月1日至2024           2023年1月1日至2023                              年12月31日                  年12月31日 当期发生的基金应支付的料理费                   1，311，950.49            1，581，659.24 其中：应支付销售机构的客户爱慕 费       应支付基金料理东谈主的净料理 费     注：本基金的料理费按前一日基金资产净值的 1.80%年费率计提。料理费的蓄意方 法如下：     H＝E×1.80%÷当年天数     H 为逐日应计提的基金料理费     E 为前一日的基金资产净值     基金料理费逐日计提，按月支付，由基金料理东谈主向基金托管东谈主发送基金料理费划付 指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 10 个职责日内从基金财产中一次性支付给基金 料理东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。                                                       单元：东谈主民币元                                 本期                  上年度可比期间            神色             2024年1月1日至2024           2023年1月1日至2023                              年12月31日                  年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费                        218，658.40          263，609.88     注：本基金的托管费（如基金托管东谈主交付境外托管东谈主，包括向其支付的相应劳动费） 按前一日基金资产净值的 0.30%的年费率计提。托管费的蓄意方法如下：     H＝E×0.30%÷当年天数     H 为逐日应计提的基金托管费     E 为前一日的基金资产净值                       第 45 页，共 72 页                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈     基金托管费逐日计提，按月支付，由基金料理东谈主向基金托管东谈主发送基金托管费划付 指示，基金托管东谈主复核后于次月首日起 10 个职责日内从基金财产中一次性支付给基金 托管东谈主。若遇法定节沐日、公放假等，支付日历顺延。     无。     无。 况     无。                                                    份额单元：份                          本期                   上年度可比期间          神色       2024年1月1日至2024年12        2023年1月1日至2023年12                         月31日                     月31日 敷陈期初持有的基金份额                27，840，485.11           27，840，485.11 敷陈期间申购/买入总份额                           -                       - 敷陈期间因拆分变动份额                            -                       - 减：敷陈期间赎回/卖出总份                                        -                       - 额 敷陈期末持有的基金份额                27，840，485.11           27，840，485.11 敷陈期末持有的基金份额 占基金总份额比例     注：投资关系费率顺应基金合同和招募说明书等法律文献的约定。                    第 46 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   无。                                                                单元：东谈主民币元                                本期                     上年度可比期间     关联方称号                  期末余额           当期利息收入           期末余额           当期利息收入 中国银行                                 11，194.69                       14，397.33 中银香港                                         -                               -   注：本基金的上述银行入款由基金托管东谈主中国银行守护，按银行同行利率或约定利 率计息。   无。   无。   无。   无。   无。                         第 47 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈    无。    无。    无。    本基金是一只进行主动投资具有“中国主见”的企业在中国内地证券市集以及国际 证券市集刊行的证券的基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预 期风险与收益水平高于债券型基金和夹杂型基金。本基金投资的金融器具主要包括股票、 固定收益证券、银行入款和法律法例或中国证监会允许的其他投资器具。本基金在日常 谋略行为中面对的与这些金融器具关系的风险主要包括信用风险、流动性风险及市集风 险。本基金的基金料理东谈主制定了计谋和范例来识别及分析这些风险，并设定安妥的风险 名额及里面控制经过，通过可靠的料理及信息系统继续监控上述各种风险。本基金的基 金料理东谈主从事风险料理的主要主张是通过对投资对象的精选和组合投资，散布投资风险， 奋力末端基金资产的中永恒悠闲增值。    本基金的基金料理东谈主继承全面风险控制的理念，将风险料理融入业务中，使风险控 制与投资业务致密结合，在董事会专科委员会监督料理下，建立了由督察长、合规与风 险控制委员会、法律合规部、风险料理部、关系职能部门和业务部门组成的立模式风险 料理架构体系。    信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约职守，或者基金所投资证券 之刊行东谈主出现违约、断绝支付到期本息等情况，导致基金资产损结怨收益变化的风险。    本公司在交易前对交易敌手的资信情状进行了充分的评估。本基金的银行入款存放 在基金料理东谈主制定的银行可投资名单内的已进行充分里面研究的信用等第较高的交易 银行，因而与银行入款关系的信用风险不要紧。本基金在交易所进行的交易均与中国证 券登记结算有限职守公司为交易敌手完成证券交收和款项清理，因此违约风险发生的可                         第 48 页，共 72 页                  国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券交割样式 进行戒指以控制相应的信用风险。    本基金的基金料理东谈主建立了信用风险料理经过，通过对投资品种信用等第评估来控 制证券刊行东谈主的信用风险，信用等第评估以里面信用评级为主，外部信用评级为辅。内 部债券信用评级主要覆按刊行东谈主的谋略风险、财务风险和流动性风险，以及信用产物的 条目和担保东谈主的情况等。此外，本基金的基金料理东谈主根据信用产物的里面评级，通过对 单只信用产物投资占净资产的比例及占刊行量的比例进行控制，通过散布化投资以散布 信用风险。    本基金债券投资的信用评级情况按《中国东谈主民银行信用评级料理引导意见》设定的 圭臬统计及汇总。    于本敷陈期末，本基金未持有交易性债券投资和交易性资产赈济证券（上年度末： 同）。    无。    无。    无。    无。    无。    无。    流动性风险是指基金料理东谈主未能以合理价钱实时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有东谈主要求赎回的基金资产超 出基金持有的现款类资产限制，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来 的变现不毛或弗成以合理的价钱变现。                      第 49 页，共 72 页                   国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈    本基金的基金料理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作料理 办法》及《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险料理规矩》等联系法例的要求建立 健全灵通式基金流动性风险料理的里面控制体系，审慎评估各种资产的流动性，针对性 制定流动性风险料理要领，对本基金组结伙产的流动性风险进行料理。本基金的基金管 理东谈主给与监控基金组结伙产持仓迫临度目的、逆回购交易的到期日与交易敌手的迫临度、 流动性受限资产比例、基金组结伙产中 7 个职责日可变现资产的可变现价值以及压力测 试等样式防御流动性风险，并于灵通日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投 资组合中的可用现款头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现才气与投资者赎回需求的 匹配与平衡。本基金的基金料理东谈主在基金合同中想象了无数赎回条目，约定在相配情况 下赎回肯求的处理样式，控制因灵通申购赎回模式带来的流动性风险，灵验保险基金持 有东谈主利益。于本敷陈期末，本基金组结伙产中 7 个职责日可变现资产的账面价值率先经 说明确当日净赎回金额。    本基金主要投资于上市交易的证券，除在本敷陈“期末本基金持有的畅通受限证券” 章节中列示的部分基金资产畅通暂时受戒指外，其余均能实时变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产样式借入短期资金应付流动性需求。除本敷陈“期末债券正回购交 易中当作典质的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额将在 1 个月内到期且计息 外，本基金于资产欠债表日所持有的金融欠债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一 般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现 的合约到期现款流量。本敷陈期内，本基金未发生要紧流动性风险事件。    市集风险是指基金所持金融器具的公允价值或改日现款流量因所处市集各种价钱 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。    利率风险是指金融器具的公允价值或改日现款流量受市集利率变动而发生波动的 风险。利率明锐性金融器具均面对由于市集利率上升而导致公允价值下降的风险，其中 浮动利率类金融器具还面对每个付息期间末端根据市集利率从头订价时对于改日现款 流影响的风险。    本基金的基金料理东谈主奉行生动的利率料理策略，鉴戒瑞银巨匠资产料理公司国际管                       第 50 页，共 72 页                         国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 理教授，结合自主劝诱的估值系统料理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析 和期权诊治利差瓜分析，蓄意组合证券的修正久期、利差久期、灵验久期和灵验凸性的 风险控制目的，追踪诊治投资组合的久期和凸性等利率风险估量目的，控制组合的利率 风险。当预期债券市集利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市集利 率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过转变浮息和固息证券的配置比例，控制证券 投资组合的久期，防御利率风险。                                                                   单元：东谈主民币元       本期末 资产 货币资金                 7，002，199.56              -            -               -    7，002，199.56 结算备付金                   1，103.41               -            -               -        1，103.41 存出保证金                   2，621.49               -            -               -        2，621.49 交易性金融资产                         -              -            -   67，610，876.74   67，610，876.74 养殖金融资产                          -              -            -               -               - 买入返售金融资产                        -              -            -               -               - 应收清理款                           -              -            -     130，232.89      130，232.89 应收股利                            -              -            -      12，001.48       12，001.48 应收申购款                           -              -            -      28，123.34       28，123.34 递延所得税资产                         -              -            -               -               - 其他资产                            -              -            -               -               - 资产悉数                 7，005，924.46              -            -   67，781，234.45   74，787，158.91 欠债 卖出回购金融资产                                 -              -            -               -               - 款 应付清理款                           -              -            -      35，579.95       35，579.95 应付赎回款                           -              -            -     568，190.45      568，190.45 应付料理东谈主酬劳                         -              -            -     111，232.50      111，232.50 应付托管费                           -              -            -      18，538.74       18，538.74 应付销售劳动费                         -              -            -               -               - 应交税费                            -              -            -               -               - 应付利润                            -              -            -               -               - 其他欠债                            -              -            -     111，557.77      111，557.77 欠债悉数                            -              -            -     845，099.41      845，099.41                                     第 51 页，共 72 页                         国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 利率明锐度缺口              7，005，924.46              -            -   66，936，135.04   73，942，059.50      上年度末 资产 货币资金                 8，823，282.83              -            -               -    8，823，282.83 结算备付金                    4，113.13              -            -               -        4，113.13 存出保证金                   2，191.64               -            -               -        2，191.64 交易性金融资产                         -              -            -   63，685，429.96   63，685，429.96 养殖金融资产                          -              -            -               -               - 买入返售金融资产                        -              -            -               -               - 应收清理款                           -              -            -               -               - 应收股利                            -              -            -      71，394.28       71，394.28 应收申购款                           -              -            -      36，051.45       36，051.45 递延所得税资产                         -              -            -               -               - 其他资产                            -              -            -               -               - 资产悉数                 8，829，587.60              -            -   63，792，875.69   72，622，463.29 欠债 卖出回购金融资产                                 -              -            -               -               - 款 应付清理款                           -              -            -     393，136.60      393，136.60 应付赎回款                           -              -            -    1，266，660.40    1，266，660.40 应付料理东谈主酬劳                         -              -            -     108，377.52      108，377.52 应付托管费                           -              -            -      18，062.92       18，062.92 应付销售劳动费                         -              -            -               -               - 应交税费                            -              -            -               -               - 应付利润                            -              -            -               -               - 其他欠债                            -              -            -     153，267.21      153，267.21 欠债悉数                            -              -            -    1，939，504.65    1，939，504.65 利率明锐度缺口              8，829，587.60              -            -   61，853，371.04   70，682，958.64      注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约规矩的利率从头订价日 或到期日孰早者给以分类。      于 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资和交易性资产赈济证券投资 （上年末：同），因此市集利率的变动对于本基金资产净值无要紧影响（上年末：同）。                                     第 52 页，共 72 页                       国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈    外汇风险是指金融器具的公允价值或改日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和欠债，因此存在相应的外汇风险。本基 金的基金料理东谈主逐日对本基金的外汇头寸进行监控。                                                        单元：东谈主民币元                                          本期末    神色                       好意思元                港币      其他币种                                                                悉数                折合东谈主民币             折合东谈主民币 折合东谈主民币 除外币计价 的资产 货币资金          2，392，587.48       3，240，451.29      -    5，633，038.77 交易性金融 资产 应收清理款           130，232.89                 -       -     130，232.89 应收股利                     -         12，001.48       -      12，001.48 资产悉数          3，750，110.49      65，034，901.39      -   68，785，011.88 除外币计价 的欠债 应付清理款                    -         35，579.95       -      35，579.95 欠债悉数                     -         35，579.95       -      35，579.95 资产欠债表 外汇风险敞         3，750，110.49      64，999，321.44      -   68，749，431.93 口净额                                        上年度末    神色                       好意思元                港币      其他币种                                                                悉数                折合东谈主民币             折合东谈主民币 折合东谈主民币 除外币计价 的资产 货币资金            447，686.49       5，158，350.18      -    5，606，036.67 交易性金融         5，396，183.13      50，378，832.83      -   55，775，015.96                              第 53 页，共 72 页                     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 资产 应收股利            57，449.55          13，944.73                 -           71，394.28 资产悉数          5，901，319.17      55，551，127.74                -        61，452，446.91 除外币计价 的欠债 应付清理款                    -        393，136.60                 -          393，136.60 欠债悉数                     -        393，136.60                 -          393，136.60 资产欠债表 外汇风险敞         5，901，319.17      55，157，991.14                -        61，059，310.31 口净额 假设     除汇率除外的其他市集变量保持不变                                           对资产欠债表日基金资产净值的                                            影响金额（单元：东谈主民币元）            关系风险变量的变动  分析                                        本期末                       上年度末        扫数外币相对东谈主民币增值 5%                         3，437，471.60             3，052，965.52        扫数外币相对东谈主民币贬值 5%                        -3，437，471.60            -3，052，965.52    其他价钱风险是指基金所持金融器具的公允价值或改日现款流量因除市集利率和 外汇汇率除外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同行市集交易的证券，所面对的其他价钱风险着手于单个证券刊行主体本身 谋略情况或特殊事项的影响，也可能着手于证券市集合座波动的影响。    本基金的基金料理东谈主在构建和料理投资组合的过程中，给与“从上至下”的策略，通 过对宏不雅经济情况及计谋的分析，结合证券市集运行情况，作念出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，聘请顺应基金合同约定领域的投资品种 进行投资。本基金的基金料理东谈主依期结合宏不雅及微不雅环境的变化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正，通过投资组合的散布化等样式，来主动应付可能发生的其他价 格风险。                              第 54 页，共 72 页                   国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈    此外，本基金的基金料理东谈主逐日对本基金所持有的证券价钱实施监控，依期愚弄多 种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)目的等来测试本基金面对的潜 在价钱风险，实时对风险进行追踪和控制。                                                             金额单元：东谈主民币元                                本期末                           上年度末                                                                         占基                                          占基金         神色                                                              金资                                          资产净                         公允价值                            公允价值            产净                                          值比例                                                                         值比                                           （%）                                                                         例（%） 交易性金融资产－股票投资            67，610，876.74        91.44      63，685，429.96    90.10 交易性金融资产－基金投资                        -            -                  -         - 养殖金融资产－权证投资                         -            -                  -         - 其他                                  -            -                  -         -         悉数              67，610，876.74        91.44      63，685，429.96    90.10 假设           除功绩相比基准除外的其他市集变量保持不变                      对资产欠债表日基金资产净值的                       影响金额（单元：东谈主民币元）        关系风险变量的变动    本期末         上年度末  分析                        2024 年 12 月 31 日               2023 年 12 月 31 日        功绩相比基准加多        功绩相比基准减少                                         -2，600，239.44             -2，921，740.11    公允价值计量闭幕所属的档次，由对公允价值计量合座而言具有遑急酷好的输入值 所属的最低档次决定：第一档次：同样资产或欠债在活跃市集上未经诊治的报价；第二                         第 55 页，共 72 页                   国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 档次：除第一档次输入值外关系资产或欠债径直或障碍可不雅察的输入值；第三档次：相 关资产或欠债的不可不雅察输入值。                                                  单元：东谈主民币元 公允价值计量闭幕所属的                本期末               上年度末     档次                2024 年 12 月 31 日   2023 年 12 月 31 日 第一档次                     67，610，876.74          63，685，429.96 第二档次                                 -                      - 第三档次                                 -                      -            悉数            67，610，876.74          63，685，429.96    本基金诊治公允价值计量档次调遣时点的关系管帐计谋在前后各管帐期间保持一 致。    对于公开市集交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公劝诱行等情况，本基金 不会于交易不活跃期间及限售期间将关系投资的公允价值列入第一档次，并根据估值调 整中给与的对公允价值计量合座而言具有遑急酷好的输入值所属的最低档次，坚信关系 投资的公允价值应属第二档次或第三档次。 无。 无。    本基金本敷陈期末及上年度末均未持有非继续的以公允价值计量的金融器具。    本基金持有的不以公允价值计量的金融器具为以摊余成本计量的金融资产和金融 欠债，这些金融器具因其剩余期限较短，是以其账面价值与公允价值相若。    戒指资产欠债表日本基金无需要说明的其他遑急事项。                        第 56 页，共 72 页                  国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                       §8 投资组合敷陈                                                      金额单元：东谈主民币元                                                      占基金总资产的  序号           神色                     金额                                                       比例（%）       其中：宽泛股                         67，610，876.74        90.40            存托凭证                                  -            -            优先股                                   -            -            房地产信托凭证                               -            -       其中：债券                                      -            -            资产赈济证券                                -            -       其中：远期                                      -            -       期货                                         -            -       期权                                         -            -       权证                                         -            -       其中：买断式回购的买入返售       金融资产                                       -            -   注：1、本基金本敷陈期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。                      第 57 页，共 72 页                    国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                                                      金额单元：东谈主民币元  国度（地区）               公允价值                   占基金资产净值比例（％） 中国香港                        61，782，448.62                              83.56 中国大陆                         4，601，138.00                               6.22 好意思国                           1，227，290.12                               1.66 悉数                          67，610，876.74                              91.44   注：国度（地区）类别根据其所在的证券交易所坚信。                                                      金额单元：东谈主民币元                                                         占基金资产净值比例            行业类别                   公允价值                                                               （％） 通信                                      26，388，232.10                   35.69 非必需铺张品                                  13，873，025.56                   18.76 金融                                      10，478，031.48                   14.17 科技                                       3，878，533.33                    5.25 工业                                       3，375，465.82                    4.57 公用劳动                                     2，845，887.61                    3.85 必需铺张品                                    2，739，778.24                    3.71 房地产                                      1，937，775.75                    2.62 材料                                       1，049，499.65                    1.42 动力                                       1，044，647.20                    1.41 医疗保健                                                -                       - 悉数                                      67，610，876.74                   91.44   注：以上行业分类给与彭博行业分类圭臬。                                                      金额单元：东谈主民币元      公司名                                                               占基金资            公司称号           所在证 所属国度 序号 称 (英            证券代码                     数目（股）       公允价值           产净值比             (中语)          券市集     (地区)       文)                                                               例（％）      CHINA                香港联      E LTD                 所                        第 58 页，共 72 页                    国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈         T                    合交易     HOLDI                     所      NGS     CHINA     TELEC                    香港联                                              .00      CORP                     所     LTD-H    ALIBAB         A                  香港联     HOLDI                   所    NG LTD     CHINA                            香港联    MERCH                            124，500.0      ANTS                                   0                             所     BANK    XIAOMI                    香港联              小米集                      121，400.0              团-W                              0    LASS B                     所      Midea 好意思的集团              深圳证    Co.， Ltd. 公司               所    GUANG     DONG                     香港联     MENT                      所       LTD     CHINA     CONST                    香港联       ON                      所     BANK     SHENZ      HEN                     香港联     HOLDI                     所      NGS     FUYAO     GLASS                  香港联        RY                   所    GROUP                         第 59 页，共 72 页                     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈          M                   合交易       GROUP                   所        LTD      TSINGT         AO                   香港联       RY CO                   所       LTD-H       MEITU         AN                  香港联       NG-CL                  所       ASS B       CHINA                              香港联       UNICO                           196，000.0        M HK                                   0                               所        LTD       CHINA       PACIFI                             香港联          C      INSURA                              所        NCE        GR-H         AIA                 香港联        LTD                   所       CHINA       RESOU                             香港联        RCES 华润万象        MIXC   生计                              所       LIFEST          Y                             香港联      CNOOC 中国海洋       LTD   石油                              所        S.F. 顺丰控股            深圳证      Co.，Ltd. 公司             所      NETEA                  香港联        INC                   所       ANTA                  香港联      PRODU                   所                         第 60 页，共 72 页                     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈        CTS        LTD        ZIJIN      MINING                 香港联          CO                  所       LTD-H      ATOUR                  纳斯达        YLE                  交易所        BYD                  香港联              比亚迪股                份       LTD-H                  所       HONG       KONG                              香港联      EXCHA 香港交易      NGES&     所                               所      CLEARI         NG          KE      HOLDI                  香港联      INC-CL                  所          A      TINGYI      (CAYM                              香港联         AN 康师父控       ISLN)    股                               所       HLDG          CO      PINGD                 纳斯达         INC                交易所        MAN        WAH                  香港联        NGS                   所        LTD      CHINA      RESOU                             香港联       RCES      BEVER                              所        AGE        HOL                         第 61 页，共 72 页                     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈       HUAXI          N               香港联        T CO               所       LTD-H      注：上述表格”所属国度（地区）“均按照股票及存托凭证上市交易地点统计。若股 票及存托凭证按照刊行东谈主注册地或者主要经济行为所属国度（地区）统计，关系股票及 存托凭证所属国度（地区）均为中国。                                                 金额单元：东谈主民币元                                                            占期初基金 序号     公司称号（英文）            证券代码          本期累计买入金额 资产净值比例                                                             （％）         ALIBABA GROUP          HOLDING LTD       CHINA MERCHANTS              BANK          GUANGDONG        INVESTMENT LTD       CHINA UNICOM HK               LTD              CHINA              BANK         CHINA TELECOM           CORP LTD-H         PETROCHINA CO              LTD-H            MEITUAN       DIANPING-CLASS B          FUYAO GLASS        INDUSTRY GROUP       CHINA RESOURCES          MIXC LIFESTY            TSINGTAO       BREWERY CO LTD-H                          第 62 页，共 72 页                     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈        INSURANCE GR-H          ZIJIN MINING        GROUP CO LTD-H         CGN POWER CO              LTD-H       CHINA PETROLEUM         & CHEMICAL-H       CHINA HONGQIAO           GROUP LTD         SHENZHEN INTL           HOLDINGS      注："买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不推敲关系交易 用度。                                                     金额单元：东谈主民币元                                                                占期初基金                                                 本期累计卖出 序号             公司称号（英文）                  证券代码                  资产净值比例                                                   金额                                                                 （％）                                         SH                          第 63 页，共 72 页                         国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                                                      SH   注："卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不推敲关系交易 用度。                                                                      单元：东谈主民币元 买入成本（成交）总额                                                                 58，403，808.20 卖出收入（成交）总额                                                                 65，753，990.78   注："买入股票成本"、"卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目） 填列，不推敲关系交易用度。   本基金本敷陈期末未持有债券。   无。   无。   本基金本敷陈期末未持有金融养殖品。   本基金本敷陈期末未持有基金。 前一年内受到国度金融监督料理总局的处罚。招商银行股份有限公司在敷陈编制前一年 内受到国度金融监督料理总局的处罚。本基金对上述证券的投资决策范例顺应关系法例 及公司轨制的要求。基金料理东谈主合计，上述事件有意于上述公司加强里面料理，上述公                                 第 64 页，共 72 页                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 司刻下总体出产谋略和财务情状保持悠闲，事件对上述公司谋略行为未产生本体性影响， 不转变上述公司基本面。除上述主体外，基金料理东谈主未发现本基金投资的前十名证券发 行主体存在本期被监管部门立案拜访，或在敷陈编制日前一年受到公开诽谤、处罚的情 形。                                         单元：东谈主民币元  序号            称号                     金额   无。   无。   由于四舍五入的原因，分项之和与悉数项之间可能存在尾差。                     第 65 页，共 72 页                     国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈                          §9 基金份额持有东谈主信息                                                                   份额单元：份                                                   持有东谈主结构                户均持有的                 机构投资者                       个东谈主投资者  持有东谈主户数(户)                基金份额                             占总份                       占总份                                  持有份额                         持有份额                                                 额比例                       额比例   注：以上持有东谈主信息由中国证券登记结算有限职守公司提供。 序号            持有东谈主称号                         持有份额（份）               占上市总份额比例   注：以上持有东谈主信息由中国证券登记结算有限职守公司提供。               神色                      持有份额总额（份）                  占基金总份额比例 基金料理东谈主扫数从业东谈主员持有本基金                                 525，868.15                 0.93%                               第 66 页，共 72 页                国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈         神色          持有基金份额总量的数目区间（万份）  本公司高档料理东谈主员、基金投  资和研究部门负责东谈主理有本开               0~10  放式基金  本基金基金司理持有本灵通式  基金                    §10 灵通式基金份额变动                                              单元：份 基金合同成效日(2015 年 12 月 21 日)基金份额总额          267，766，487.07 本敷陈期期初基金份额总额                              62，976，468.33 本敷陈期基金总申购份额                                 9，522，691.04 减：本敷陈期基金总赎回份额                             16，154，162.56 本敷陈期基金拆分变动份额                                           - 本敷陈期期末基金份额总额                              56，344，996.81                     §11 要紧事件揭示   敷陈期内无基金份额持有东谈主大会决议。   敷陈期内，基金料理东谈主的要紧东谈主事变动如下：   本敷陈期内，经中国银行股份有限公司研究决定，郭德秋先生不再担任中国银行股 份有限公司托管业务部总司理职务。上述东谈主事变动已按关系规矩备案、公告。   本敷陈期内无触及对公司运营料理及基金运作产生要紧影响的，与本基金料理东谈主、 基金财产关系的诉讼。   本敷陈期内，无触及本基金托管业务的诉讼。                     第 67 页，共 72 页                  国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈   本敷陈期内基金投资策略未发生变化。   本敷陈期内，为本基金提供审计劳动的机构由普华永谈中天管帐师事务所（特殊普 通合伙）变更为安永华明管帐师事务所（特殊宽泛合伙）。本敷陈期支付给安永华明会 计师事务所（特殊宽泛合伙）的酬劳为 30，000.00 元东谈主民币。戒指本敷陈期末，该事务 所已向本基金提供 1 年的审计劳动。   敷陈期内基金料理东谈主越过高档料理东谈主员未受监管部门检察或处罚。   本敷陈期内，本基金托管东谈主的托管业务部门越过关系高档料理东谈主员无受检察或处罚 等情况。                                                      金额单元：东谈主民币元                       股票交易               应支付该券商的佣金         交易                      占当期                  占当期  券商称号   单元                      股票成                  佣金总          备注                  成交金额                     佣金         数目                      交总额                  量的比                                 的比例                   例 东方证券      3      1，684，664.00   19.49%    1，441.18   24.40% - 中金钞票      1      1，426，614.00   16.51%    1，349.50   22.85% - 申万宏源证 券 开源证券      1       758，517.00    8.78%      338.22     5.73%   - 华西证券      2       700，238.00    8.10%      312.22     5.29%   - 兴业证券      1       604，649.00    7.00%      269.61     4.57%   - 天风证券      1       576，631.00    6.67%      257.11     4.35%   - 信达证券      1       491，420.00    5.69%      416.12     7.05%   - 国金证券      1       314，071.00    3.63%      297.12     5.03%   - 中金公司      1       296，211.00    3.43%      132.08     2.24%   - 国泰君安      1       274，842.00    3.18%      259.95     4.40%   - 长江证券      1       194，198.00    2.25%       86.58     1.47%   - 广发证券      2       143，262.00    1.66%      135.61     2.30%   -                         第 68 页，共 72 页              国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 中信证券     2    137，657.00   1.59%    61.38   1.04% - 中信建投证 券 东北证券     2     87，090.00   1.01%    38.85   0.66%    - 国信证券     1     66，281.00   0.77%    62.68   1.06%    - 华泰证券     1     12，344.00   0.14%     5.50   0.09%    - 华安证券     1             -        -       -        -   - 招商证券     1             -        -       -        -   - 野村东方     1             -        -       -        -   - 祥瑞证券     1             -        -       -        -   - 国都证券     1             -        -       -        -   - 万和证券     1             -        -       -        -   - 财达证券     1             -        -       -        -   - 国联证券     1             -        -       -        -   - 东兴证券     1             -        -       -        -   - 渤海证券     1             -        -       -        -   - 国投证券     2             -        -       -        -   - 海通证券     1             -        -       -        -   - 星河证券     1             -        -       -        -   - 粤开证券     1             -        -       -        -   - 宏信证券     1             -        -       -        -   - 中信华南证 券 上海证券     1             -        -       -        -   - 东方钞票     1             -        -       -        -   - 江海证券     1             -        -       -        -   - 瑞银证券     1             -        -       -        -   - 爱建证券     1             -        -       -        -   - 太平洋证券    1             -        -       -        -   - 第一创业证 券 中泰证券     3             -        -       -        -   - 川财证券     1             -        -       -        -   - 国元证券     1             -        -       -        -   - 东亚前海     1             -        -       -        -   -   注：1、根据《公开召募证券投资基金证券交易用度料理规矩》，公司制定了相应的 里面料理规矩，明确了证券公司提供证券交易及研究劳动的准入圭臬及范例，主要包括 财务情状、谋略步履情状、合规风控才气、交易才气及研究劳动才气，对于拟新增和洽 的证券公司，由交易部发起准入经过并和洽签署证券交易劳动契约；在交易佣金分派方 面，公司建立了研究劳动评价与佣金分派的业务阻隔机制，由投研部门每季度对质券公 司的研究劳动进行评价并提交合规审核，评分闭幕当作交易部进行交易佣金分派的参考                    第 69 页，共 72 页                 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 依据，最终的交易佣金分派决接应经公司里面审批，确保与研究劳动评分闭幕基本匹配。 个席位。本基金敷陈期内新增国金证券 1 个席位、瑞银证券 1 个席位。                                                法定袒露日 序号             公告事项                   法定袒露样式                                                   期        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                   证券日报，中国证监会                                   基金电子袒露网站        险教唆公告        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                   证券日报，中国证监会                                   基金电子袒露网站        定额投资）和赎回业务的公告        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                   证券日报，中国证监会                                   基金电子袒露网站        定额投资）和赎回业务的公告                                   上海证券报，证券时        国投瑞银基金料理有限公司对于提醒投                                   报，中国证券报，证券                                   日报，中国证监会基金        安妥性信息的公告                                   电子袒露网站        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                   证券日报，中国证监会                                   基金电子袒露网站        定额投资）和赎回业务的公告                                   上海证券报，证券时        国投瑞银基金料理有限公司对于基金行          报，中国证券报，证券        业高档料理东谈主员变更公告                日报，中国证监会基金                                   电子袒露网站        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                   证券日报，中国证监会                                   基金电子袒露网站        资）和赎回业务的公告        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                   证券日报，中国证监会                                   基金电子袒露网站        定额投资）和赎回业务的公告        国投瑞银基金料理有限公司对于旗下部          证券日报，中国证监会        分基金改聘管帐师事务所的公告             基金电子袒露网站        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                   证券日报，中国证监会                                   基金电子袒露网站        险教唆公告        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                   证券日报，中国证监会                                   基金电子袒露网站        险教唆公告                       第 70 页，共 72 页                   国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                    证券日报，中国证监会                                    基金电子袒露网站        定额投资）和赎回业务的公告        国投瑞银基金料理有限公司对于旗下部                                    证券日报，中国证监会                                    基金电子袒露网站        律文献的公告                                    上海证券报，证券时        国投瑞银基金料理有限公司对于上海分           报，中国证券报，证券        公司刊出的公告                     日报，中国证监会基金                                    电子袒露网站        国投瑞银中国价值发现股票型证券投资                                    证券日报，中国证监会                                    基金电子袒露网站        定额投资） 和赎回业务的公告                   §12 影响投资者决策的其他遑急信息                                                敷陈期末持有基金                 敷陈期内持有基金份额变化情况 投资                                             情况 者类    持有基金份额比                                                         份额 别  序号 例 达 到 或 者 超 过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额                                                         占比 机构  1                             0.00 0.00                               产物独有风险 投资者应眷注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险： 单一投资者大额赎回时易触发本基金无数赎回的条件，中小投资者可能面对小额赎回肯求 也需要部分宽限办理的风险。 单一投资者大额赎回时，基金料理东谈主进行基金财产变现可能会对基金资产净值形成较大波 动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问 题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显赫镌汰，从而使基金在拟参与银行间市集 交易等投资时受到戒指，导致基金投资策略难以末端。 根据本基金基金合同的约定，基金合同成效后的存续期内，若连结60个职责日出现基金份 额持有东谈主数目动怒200东谈主或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金料理东谈主应当向中国证 监会敷陈并提议科罚决策，如调遣运作样式、与其他基金合并或者隔断基金合同等，并召 开基金份额持有东谈主大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能形成基金资产净值大幅缩 减而导致本基金调遣运作样式、与其他基金合并或基金合同隔断等情形。                        第 71 页，共 72 页                      国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）2024 年年度敷陈 由于单一机构投资者所持有的基金份额占相比高，在召开持有东谈主大会并对要紧事项进行投 票表决时，单一机构投资者将领有高的投票权重。     无。     中国证监会准予注册国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）召募的文 件     《国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）基金合同》     《国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）托管契约》     国投瑞银基金料理有限公司营业派司、公司规矩及基金料理东谈主业务资历批件     其他在中国证监会指定前言上公开袒露的基金份额净值公告、依期敷陈及临时公告     中国广东省深圳市福田区福华一起 119 号安信金融大厦 18 楼     存放网址：http://www.ubssdic.com     投资者可在营业时代免费查阅。     商讨电话：国投瑞银基金料理有限公司客户劳动热线 400-880-6868                                            国投瑞银基金料理有限公司                                             二〇二五年三月二十九日                            第 72 页，共 72 页

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